| 我市对外贸易在人民币汇率浮动后的现状分析及对策建议 |
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| 2005-12-29 15:17 文章来源：河北南堡经济技术开发区商务之窗 |
| 文章类型：原创 内容分类：新闻 |
7月21日，中国人民银行宣布，我国开始实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。根据对汇率合理均衡水平的测算，7月21日起，人民币对美元升值2%，即1美元对8.11元人民币。这是我国汇率制度改革迈出的重要一步，对于与人民币汇率变动有着紧密关系的对外贸易来讲，面临着空前机遇和巨大挑战。深入探索和研究应对人民币汇率变化的对策与措施，引导企业化解风险，更加充分合理地利用国际国内两个市场、两种资源，推动全市经济真正在市场对资源的配置和调节中谋求快速可持续发展，是商务工作的重中之重。
一、 现状分析
（一）低附加值产品出口受到较大抑制
这次汇率改革中，我市传统初级出口产品，特别是农产品、水海产品、果菜加工等企业损失较大，主要由于这些产品本身利润率不高，国家出口退税比例下降，而这类企业多为与外商签订全年合同，尽管目前不属于销售旺季，对正在执行的合同损失不太大，但对于下半年将要履行的合同来讲，按原人民币汇率执行过程中将要受到一定损失。其中三商食品有限公司等少部分企业是直接与国外超市联系业务的，少了批发商的环节，对于节约成本有益，但大多数企业的利润空间大大缩小，目前处于和购买方就风险共担重新谈判阶段，出口受到了一定抑制。另外，板粟、红小豆等产品市场集中，贸易主动性强，受到的冲击较小。
（二）钢铁产业面临因汇率上升进口铁矿石价格居高不下、进口低价钢材冲击国内市场和出口困难三大压力
这次提高人民币汇率并没有改变进口铁矿石价格居高不下情况。由于中国进口铁矿石的需求量大，且铁矿石需求刚性，近两年进口矿石价格的涨幅较快，近两年铁矿石价格上涨迅猛且目前的进口铁矿石价格仍然高位运行。这次人民币对美元汇率由8.27升值到8.11，相当于每吨铁矿石减少进口成本11.9元。这仅仅是汇率变化引起进口成本下降，实际上受刚性需求的影响这区区的11.9元并不能改变铁矿石市场高价位运行的情况。因此，在看到人民币升值带来进口钢铁原材料成本小幅下降的同时，更要看到钢铁企业对铁矿石的刚性需求。高涨的原料价格已经大大降低了中国钢铁的价格竞争力。我国钢铁业平均原料成本增幅最大，我国吨钢的铁矿石成本不仅仍居各国家和地区之首，而且吨钢成本达到335美元。远远高于巴西(226美元)、俄罗斯(250美元)和印度(266美元)等国家的钢铁企业，并接近国际钢铁生产成本的平均水平。虽然我国钢铁生产中劳动力成本仍然保持在较低的水平上，但高额的原料成本已使我国钢铁工业的国际竞争能力大大降低，减弱了低成本的竞争优势。
另外，汇率变动改变了国内钢材进出口态势。提高人民币汇率后，增加了低价进口风险，扩大了出口钢材难度的市场压力。此次人民币汇率上升2%,会加大国内市场的竞争。人民币升值对钢铁行业存在负面影响,汇率上升导致国产钢铁出口价格增加,进口钢铁产品价格降低,使国产钢材的竞争力下降,这样将加大钢材的进口量,同时减少出口量。我市钢铁生产企业中，唐钢主要出口板材，国际市场上普通薄板材的价格已经贴近国内市场，2004年9月价差为34.37%,2004年12月下降到24.48%,缩小12.89个百分点，人民币升值2%转换成吨钢材出口价格提高72元，无疑增加了出口的难度，而降价出口不仅造成钢厂的损失，而且也增加钢铁企业的出口风险；并且，唐钢需进口大量的铁矿石，以目前的铁矿石FOB价格为准,同时不考虑船运费的影响因素（其实国际船运费正在呈上涨趋势）,人民币升值2%使每吨钢的成本下降7.2元/吨。这样进口与出口损益相抵，没有受到较大冲击。丰南国丰钢铁公司主要进行钢坯加工贸易，其他企业多数出口的是低附加值的钢坯、长材、热卷等钢铁产品，而人民币升值之后,国外钢铁产品竞争力将持续增加,其市场占有率将得到提升,而国内低端产品出口受阻后,必将回流国内市场,导致市场价格下滑,后期市场不容乐观。
（四）陶瓷行业受到冲击较大
我市陶瓷产业属劳动密集型产业，人民币升值对陶瓷产业的影响直接体现在生产成本、出口价格和市场占有方面。人民币升值，出口企业生产成本和劳动力成本相对提高，我市陶瓷产业总体上生产结构过剩，且存在着规模小、档次低、市场竞争力不强的特点，而且很多企业为了保证市场渠道不丢失，不敢轻易提高价格。目前，高档日用瓷由于附加值较高，技术水平与国际标准相匹配，市场主动较强，对于人民币升值2%还可能承受，以隆达骨质瓷有限公司为主的一批日用瓷生产企业就属这种情况，尽管由于在现有合同执行中受了一些损失，但还有一定利润空间，受影响较小；卫生瓷属低附加值、高耗能产业，利润空间本来就已很小，所以受冲击较大。不过，唐山惠达陶瓷公司具有相当的生产规模和一定的谈判主动性，尽管受到了一定冲击，但是市场占有率依然呈稳定上升趋势。建筑瓷面临的压力最大，由于原材料涨价、环保投入和劳动用工成本增加（今年我市劳动局规定用工平均工资比去年上涨约50%）等因素，使得大部分企业感到利润空间越来越压缩。
（五）机电产品面临国际市场的巨大考验
由于我市机电产品为附加值相对较高的产业，国家在出口退税方面给予了相应的倾斜政策，而这次人民币升值2%，基本与国家给予的倾斜政策相抵，所以，短时间内机电产品还能承受由于人民币升值造成利润降低的冲击。但是，由于国际市场对于我国机电产品出口设限较多，我市大部分机电产品在国际同类产品中竞争力并不强，使得许多企业在谈判当中的主动权相对降低。我市机电生产企业面临进一步提高产品附加值赢得市场的问题。我市机电生产企业唐山晶源电子公司产品90%外销，在这次人民币升值后，主要采用了以美元贷款，再用人民币结算的办法，虽减少了损失，但是电子产品属国际定价的产品，价格方面的优势并不明显，而且由于内销市场比较混乱，也不敢轻易失去国际市场，所以，将面临着巨大的市场考验。据专家分析，这次人民币升值后，电子工业出口增速将下降1.5个百分点。金亨通车料有限公司等自行车零配件生产企业在应收帐款方面，也都受到了一定损失。
（六）外贸流通公司受影响最大
由于外贸公司没有生产企业作为支撑，国际市场方面也多为与经销商合作，所以在价格上受损失最大，唐山汇利达等贸易公司在应收帐款方面都受到了巨大损失，特别是对于将来与客户的合作方面，如果不涨价，利润空间就更小，如果涨价，就意味着将失去一部分市场。这次人民币升值，对于外贸公司来讲，是一种巨大的冲击。大多数企业事先采取了远期结售汇业务。但这毕竟不是规避市场风险的长久之计。
（七）加工贸易企业出口较稳定
加工贸易两头在外，出口和进口直接挂钩，出口目的地较为明确，价格也较为稳定。嘉美水产有限公司等企业由于管理方式和加工质量深受日方信任，日方主动提出承担一部分同人民币升值带来的损失。大部分加工贸易企业进口成本相对降低，出口成本相对升高，但赢亏相抵，因人民币升值造成的损失相对较小。
分析人民币升值后我市相关产业的出口格局及造成一定损失的原因，主要有：一是由于我市外贸企业对于人民币升值趋势认识不足，预期避险措施滞后。我市大部分对外贸企业大多已习惯了我国的现行货币机制，对于人民币实行有管理的浮动汇率制度还缺乏深度分析，对人民币汇率改革是我国加入世贸组织后与国际市场全面接轨的必然选择存在模糊认识；有的企业尽管在前几个月已通过各种渠道及国家相关宏观调控政策预感到人民币有升值的倾向，但由于对人民币参照国际一揽子货币的实际操作技巧不熟悉，也没能抓住时机避险，很多企业与外商签订的订单多为全年出口合同，在出口方面造成了一定损失。二是我市出口商品的价格弹性较小，利润空间窄。我市初级产品及粗加工产品出口占10％以上的比重，高科技产品出口不到10％，大量的出口集中在劳动密集型产品和初级的资金和技术密集型产品上，这部分产品属于基本需求，价格弹性不大，需求倾向是逐步递减的，在各国总需求中所占的比重是逐步减小的，但由于国际市场同类产品竞争较为激烈，价格仍然成为出口竞争的主要因素，而在交易过程中提高产品价格很容易失去市场，所以，人民币升值后这类企业面临的利润狭窄困境较明显。三是出口目的国集中，结算货币单一。我市今年上半年对美国、日本和欧盟的出口占全部出口的 33.76%，主要结算货币为美元、日元和欧元，由于美元相对稳定，所以大部分企业多以美元结算，而且很多企业对于多种货币结算信心不足，感到操作的灵活性难以把握，这也是我市对外贸易企业在人民币汇率调整后不能灵活应对的重要原因和将要面临的严峻考验之一。
二、主要影响
人民币升值后，对我市对外贸易的影响，既有不利的一面，又有积极的作用，从不利因素来讲，一是人民币升值会对我市的优势产业产生一定损害。从我市出口基本格局和国际分工格局来看，我市的主要贸易伙伴美国、韩国、日本等发达国家是以研究开发和服务业为主的，而我市主要是以制造业为主的，今年上半年，我市对韩国出口14627万美元，对美国出口9364万美元，对日本出口5666万美元，这些出口多数是由全市的制造业来支撑的，这种贸易结构极易受到汇率水平变动的影响。人民币升值，我市生产企业的生产成本和劳动力成本则会相应提高，而相对这些发达国家以资本技术优势参与国际分工来讲，我市的大部分企业是以劳动力成本为优势的。这些劳动密集型优势企业的产品档次不高，附加值含量低，企业大多不愿因提高价格而失去国际市场，这样，出口利润的下降将严重影响我市出口的积极性。二是人民币汇率根据市场供求关系进行浮动后，可控性降低，预见性难度增大，进出口企业将随时面临汇率风险。而我市企业中真正精通汇率变化、利用多种金融手段规避汇率风险的人又不多，企业在人民币实行浮动汇率后遇到的合理利用国际国内两个市场、两种资源的能力还很有限，将对我市的对外贸易产生比较大的冲击。
有利作用表现在：一是从长期来看，人民币汇率调整，将会促使出口企业主动调整产品结构，把寻求价格带来的利润空间转移到研发高科技和高附加值产品上，只有这样，才能在国际市场上真正提高竞争力和增强主动权。二是汇率改革有助于加快转变外贸增长方式，促进外贸企业通过转变经营机制，增强自主创新能力，强化内部管理，运用多种金融手段提高国际竞争力和抗风险能力。三是可以减少我市出口企业应对欧美等国家对相关产品的设限压力。自从入世以来，欧美等国多次对我国产品提起倾销调查和诉讼，我市机电企业曾参与了反倾销调查，家具生产企业也遭遇过美国的贸易摩擦。这次的人民币升值，是我国应对国际贸易争端的一种制度性反应，将会在一定程度上减轻我市相关产业的出口设限压力。四是促使企业积极探索充分合理地利用国际国内两个市场、两种资源，贯彻以内需为主的经济可持续发展战略，优化资源配置。这次人民币汇率升值尽管使我市许多出口产品受挫，但是，人民币升值对商业零售业是有着积极影响的，这可以使一些企业改变战略投资，或是大胆尝试利用国际国内两个市场、两种资源实现资本重组和升值。并且，今年初国家商务部将刺激国内消费作为第一项重点工作，也为人民币升值打下了良好基础。这次人民币升值对国内商贸流通业的影响主要体现在三个方面：第一是收入效应。从短期看,汇率升值带来财富增加效应,消费者实际购买力增强,促进商品消费增长,商业零售业从中受益。第二是价格效应。主要体现在进口商品价格下降,刺激消费增长,使零售企业受益。其中受益比较明显的是进口商品销售比重较大的百货业态公司。我市商贸流通服务业正在加大对外开放力度，但是，国际知名商贸流通公司大多初步拟定了进入的时间表，还没有在我市形成实际投资，人民币升值后初始进入资本也相应提高，这将促进我市现有商贸流通服务企业参与竞争，增强在国际范围内合作的力量。第三是渠道效应。汇率升值后,出口价格竞争力下降,先前我市以出口为导向的消费品生产企业将寻求国内销售渠道作为替代,由此在商品供给数量和价格上使商业零售类企业受益，销售企业对供应商的谈判力也将显著提高。只要我市对市场恶意竞争控制态势良好，这其中受益最大的应该是具有渠道优势的连锁经营企业，比如华盛超市、八方购物广场等优势企业。五是能源、原材料、机器设备等产品的进口成本相对降低，可促进我市钢铁、机电等产品的进口积极性。
总之，这次人民币汇率机制的改革，是我国经济和人民币走向国际化的重要一步，我们必须积极探索转变对外贸易增长方式的新措施，探索充分合理利用两个市场两种资源的新方法，将各项应对措施贯穿于工作的各个环节，大力促进全市经济快速可持续发展。
三、对策建议
（一）密切关注人民币汇率新机制的发展变化，及时引导企业驱利避害。研究分析人民币汇率机制改革给我市外经贸带来的影响，科学分析预测人民币汇率变化走势，及时为企业提供服务和指导。积极引导企业正确分析国家在人民币升值在改革顺序安排方面，对大型商业银行有实质性的改进，放宽了外汇使用、需求、兑换包括携带进出境等方面的限额，使得市场更加能够反映供求关系，外汇市场上正在给予企业、金融机构以进行风险管理的一些工具。
（二）及时提供专业培训和发布相关金融信息。积极指导企业提高汇率风险意识并运用各种方式规避汇率风险。深入调研对外贸易企业在人民币升值后亟需解决的问题，邀请有实际操作经验的专家学者来唐讲课，对全市对外贸易企业进行全面培训；及时通过网络、媒体等多种渠道向企业介绍和推广规避汇率风险的成功案例，提高企业应对出口市场风险的能力。
（三）大力推进结构调整，全面转变外贸增长方式。推动企业扩大自主知识产权和自主品牌产品的出口，提高产品附加值，增强产品在国际市场上的竞争力，促进企业在对外贸易中的主动性。积极引导企业合理进口国外生产原料，尽量冲抵对外贸易的市场风险。同时减轻我市对原材料的需求压力。大力推广国丰钢铁集团的经验，在国家宏观调控政策对初级钢铁产品下调出口退税比例后，改为进口钢坯进行加工贸易出口，引进原料与外销相结合，合理、充分利用两种资源、两个市场，扩大进口规模，实现进出口贸易的协调发展。
（四）推动企业大力发展加工贸易。加工贸易的原材料和市场两头在外，享有关税优惠政策，在很大程度上可以降低企业的贸易成本。同时，美国、欧盟等国家为了打压我国竞争优势产品，设置了重重非关税壁垒，推动企业开展加工贸易可以有效规避贸易国设置的种种贸易壁垒，有利于扩大我市加工产品的出口。政府应紧紧抓住四个经济开发区和滦县台商工业园区的引资优势，以开发区机械加工、五金及各县（市）区电子、服装等产业为龙头，积极引导我市加工企业以国际市场为导向，结合企业自身情况，从给国外加工高新技术产品、机械电子产品和有一定科技含量和附加值的其他产品开始，逐步实现从委托生产向委托设计的转变，从贴牌生产向自主品牌的转变，引进、消化、吸收国内外的新技术，吸引更多的跨国公司，把更高技术水平、更大增值含量的加工制造环节和研发机构转移到我市。
（五）全力引导企业利用合同价格，共同担当风险。部分外贸流通公司在实际操作中都是用美元结算的，预期到人民币可能升值的风险，最近几笔生意签的都是开口合同，大多约定在用美元结算货款时，若人民币出现升值，客户须根据当时的汇率变动额外支付一笔费用，这基本上适用于信誉较好、双方合作关系牢固或产品附加值高的企业。还有的企业与客户约定按照1美元兑换8元以上人民币时或低于8元时，由双方分别承担预期可能带来的损失。
（六）引导企业运用金融手段规避市场风险。比如采用多币种结算、押汇等方式转嫁汇率风险；适当采用外汇远期买卖、套期保值等手段锁定汇率风险；并可通过适当的美元贷款，来降低利息支出和汇差损失。
（七）引导企业尽可能缩短收汇的时间。由于人民币实行有管理的浮动汇率后，受市场供求调节的反应强烈了，有的企业可能由于没有及时查收应收帐款，将企业利润在银行转帐过程中就白白丢失了，要加快应收外汇账款的回收速度，减少人民币与其他货币间兑换价格的变化或可能出现的再次升值带来的损失。
（八）引导企业适当提高出口商品价格。企业应加紧与客户协调和磋商，并充分考虑人民币汇率的变化，在不丢掉现有市场的情况下，相应提高出口产品的价格，争取把损失降到最低。
（九）引导企业不断提高产品的附加值。这次人民币升值后，上海、浙江等省市的优势企业的典型经验就是加大研究开发的投入，积极运行新技术，开发新产品，使国外客户在价格谈判中作出了让步。要积极引导我市企业增加技术和资金投入，并且结合国家支持外贸中小企业发展基金和国家外贸企业技改贴息政策，增加政策支持和资金投入，进一步提高我市产品的技术含量和国际竞争力。
（十）引导企业进一步加强企业管理。企业应苦练内功，加强管理，降低成本，提高经济效益。
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